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长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
历时超过一年，宁波精达（603088.SH）易主后的首单重组收官。
6月3日晚间，宁波精达发布公告，公司向控股股东成形控股发行股票募集资金约1.8亿元，扣除相关费用后的募资净额约为1.78亿元，限售期为36个月。
长江商报记者注意到，本次募资是宁波精达重组的一部分。上月，宁波精达作价3.6亿元，以发行股份及支付现金的方式完成对无锡微研股份有限公司（以下简称“无锡微研”）100%股份的收购，无锡微研成为宁波精达的全资子公司。
此单收购也是宁波精达于2023年初易主宁波国资之后首次推出资产重组。在宁波国资的助力下，宁波精达通过本次重组实现向精密模具和相关零部件产业延伸。
业绩方面，2024年，宁波精达实现营业收入8.18亿元，同比增长15.38%；归属于母公司股东的净利润（净利润，下同）1.65亿元，同比增长3.37%，易主次年公司业绩再创新高。
本次募资完成之后，宁波国资对于宁波精达的控制地位得到提升。公告显示，发行完成之后，成形控股持有宁波精达的股份比例由27.43%增长至32.09%。
控股股东包揽1.8亿定增
2024年4月末，宁波精达就开始推进此单重组。6个月后，公司推出重组草案。
具体方案为，宁波精达拟以发行股份及支付现金的方式收购无锡微研100%股份。交易完成后，无锡微研将成为宁波精达全资子公司。同时，上市公司拟向控股股东成形控股非公开发行股票募集配套资金。
值得关注的是，本次收购是宁波精达易主宁波国资之后首次推出资产重组。
2023年初，宁波精达完成控制权变更，宁波市国资委控制的宁波通商集团以10.85亿元的价格收购成形控股100%股权。至此，宁波精达的实控人由郑良才、郑功变更为宁波市国资委。
本次交易前，宁波精达主要从事换热器装备和高速精密压力机的研发、生产与销售。无锡微研主要从事精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售，具体产品包括空调换热器模具、汽车座椅导轨模具、汽车零部件及微孔电火花加工数控机床等。
本次交易完成之后，宁波精达在原有产品的基础上将借助无锡微研的相关产品及市场地位进一步向精密模具和相关零部件产业延伸，并支撑宁波精达实现向定制化成形技术及装备综合服务商转型的战略规划。
2025年3月，宁波精达的重组获得上交所并购重组审核委员会审核通过。在拿到证监会同意注册的批复之后，本次交易标的资产完成过户。5月，本次发行股份购买资产的新增股份上市。
6月3日晚间，宁波精达公告，本次重组涉及的配套资金募集已经完成。公司以5.58元/股的价格向控股股东成形控股发行3225.8万股，募集资金总额约为1.8亿元，扣除相关费用后的募资净额约为1.78亿元，锁定期为36个月。
包揽宁波精达定增之后，宁波国资对上市公司的控制地位将得到显著提升。本次发行前，截至5月20日，成形控股直接持有宁波精达1.29亿股，持股比例27.43%。
假设以上述持股为基础，不考虑其他情况，本次发行新增股份完成股份登记后，宁波精达的总股本增加至5.02亿股，成形控股将持有宁波精达1.61亿股，持股比例将达到32.09%。
标的承诺三年赚1.14亿
易主国资以来，宁波精达基本面持续向好。
同花顺数据显示，2014年11月上市之后，宁波精达仅在2015年和2016年出现净利润下降。2017年至2022年，宁波精达的营业收入和净利润分别由3.08亿元、3144.77万元增长至6.05亿元、1.43亿元。
宁波国资入主之后，2023年和2024年，宁波精达分别实现营业收入7.09亿元、8.18亿元，同比增长8.94%、15.38%；净利润1.59亿元、1.65亿元，同比增长11.58%、3.37%；扣除非经常性损益后的净利润1.47亿元、1.58亿元，同比增长10.61%、7.15%。其中，2024年宁波精达的盈利能力创新高。
年报显示，2024年，宁波精达销售毛利率41.11%，同比增加0.03个百分点。公司的主营业务中，微通道业务营业收入1.4亿元，同比增长15.93%；压力机业务营业收入3.38亿元，同比增长10.04 %；换热器营业收入 3.24亿元，同比增长22.48%。
合并无锡微研之后，宁波精达的资产总额、净资产及业务规模将进一步得到提升。重组草案显示，2022年至2024年前9个月，无锡微研分别实现营业收入2.16亿元、2.61亿元、2.05亿元，净利润1545.24万元、3742.89万元、2856.01万元，扣非净利润分别为1830.92万元、3506.24万元、2722.93万元，主营业务毛利率分别为29.75%、35.02%、36.12%。
其中，各报告期内，无锡微研境外主营业务收入占比整体呈上升趋势，分别为21.41%、 32.19%、40.18%，其中美国地区的主营业务收入金额分别为598.59万元、828.20万元、2860.32 万元，销售占比分别为2.80%、3.21%和 14.09%，收入增长较快。
截至2024年9月末，无锡微研资产总额4.07亿元，负债总额1.88亿元，归属于母公司所有者的净资产2.1亿元。
本次交易中，交易对手方还作出业绩承诺，2024年至2026年，无锡微研的扣非净利润分别不低于3610万元、3830万元、3970万元，三年合计不低于1.14亿元。
视觉中国图
